Paladin Insights | Paladin ORIGINS – neue Micro Cap-Strategie (Fondsauflage 21.09.2022)
Unser Fonds Paladin ONE konnte über die letzten acht Jahre einen erfreulichen Wertzuwachs von rund 118% (per 31.08.2022) für die Anleger erzielen. Das entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Performance von 10,2% p.a. Gleichzeitig spiegelt das kontinuierlich ansteigende Fondsvolumen das hohe Vertrauen unserer Investoren wider: heute verwalten wir knapp 250 Mio. EUR im Paladin ONE.
Unsere Strategie hat sich über Jahre bewährt und wurde dafür vielfach ausgezeichnet. Ein guter Grund, um mit dem Fonds Paladin ORIGINS unser zweites Produkt aufzulegen. Und auch der Zeitpunkt erscheint uns richtig. Denn ein Blick in den Rückspiegel zeigt, dass schwache Börsen immer auch Chancen bieten.
Paladin ORIGINS: der Ursprung erfolgreicher Unternehmen
Unser neuer Fonds wird sich auf kleine und kleinste börsennotierte Unternehmen konzentrieren. Unternehmen, die noch nicht die notwendige Größe haben, um für den gewachsenen Paladin ONE investierbar zu sein. Mit dem Paladin ORIGINS investieren wir dadurch in einer Nische, in der wir uns seit jeher zu Hause fühlen: es gibt in der Regel kaum Bankenresearch und die Kapitalströme großer institutioneller Investoren ziehen an diesem Segment träge vorbei.
Das Angebot an vergleichbaren Produkten ist hierzulande sehr überschaubar. Ein ideales Becken also für Perlentaucher wie uns, um mit akribischem Research aussichtsreiche Unternehmen zu identifizieren. Wir haben besonders gute Erfahrungen damit gemacht, die aus unserer Sicht erfolgversprechendsten Unternehmen bereits früh mit Kapital zu unterstützen und langjährig auf ihrem Wachstumspfad zu begleiten.
Gelingt es, Unternehmen zu entdecken, die sich über Jahre hinweg positiv dynamisch entwickeln, ist es aus Investorensicht vergleichsweise entspannt, langfristig an Bord zu bleiben. Denn eine erfolgreiche operative Entwicklung schlägt sich im Zeitverlauf auch in einer überproportional höheren Börsenbewertung nieder.
In der Vergangenheit ist es uns mehrfach gelungen, erfolgreiche Geschäftsmodelle in einem frühen Stadium zu identifizieren. Wir haben beispielsweise in Hypoport bei einer Börsenbewertung von unter 100 Mio. Euro investiert – das Unternehmen wird heute mit 1,2 Mrd. Euro bewertet. Anteile von Blue Elephant Energy – einem Betreiber regenerativer Energiegewinnungsanlagen – erwarben wir vorbörslich. Das Unternehmen wird aktuell an einen Private Equity Strategen verkauft. Der Preis liegt ein Vielfaches über unserem damaligen Einstieg. Unsere ersten Medios-Aktien kauften wir bei einer Bewertung von 87 Mio. Euro. Der Pharmaspezialist bringt heute 567 Mio. Euro auf die Waage.
Die Aktienauswahl für den Fonds Paladin ORIGINS wird mit derselben Systematik erfolgen, die sich beim Paladin ONE in den letzten Jahren bewährt hat. Matthias Kurzrock und Marcel Maschmeyer werden auch dieses Portfolio verantworten. Der Investitionsgrad wird im Durchschnitt höher sein als beim größeren Bruder; Cash spielt lediglich eine untergeordnete Rolle. Anleger sollten deshalb einen langfristigen Anlagehorizont und eine gewisse Gelassenheit mit Blick auf zwischenzeitliche Schwankungen mitbringen.
Der Start der Zeichnungsphase beginnt am 21. September 2022. Der erste Fondspreis wird am 05. Oktober 2022 festgestellt.
Details zum Fondserwerb
Die Stammdaten des neuen Fonds sehen wie folgt aus:
| Fonds | Paladin ORIGINS |
| ISIN | F-Tranche: ISIN DE000A3DQ772 R-Tranche: ISIN DE000A3DQ780 |
| WKN | F-Tranche: A3DQ77 R-Tranche: A3DQ78 |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| Anlageuniversum | Aktien Europa Nebenwerte |
| Fondskategorie | OGAW – Offener Publikumsfonds |
| Domizil | Deutschland |
| Beginn der Zeichnungsphase | 21.09.2022 |
| Tag der ersten Preisfeststellung | 05.10.2022 |
| Fondsmanager | Marcel Maschmeyer, Matthias Kurzrock |
| Mindestanlage | F-Tranche: 10.000 EUR R-Tranche: 1 Anteil |
| Ausgabeaufschlag | F-Tranche: 0,0% R-Tranche: 3,0% (Maximalwert / Rabattierung) |
| Verwaltungsvergütung | F-Tranche: 1,5% R-Tranche: 1,8% |
| Performancegebühr | F-Tranche: 12,5% über Hurdle Rate* R-Tranche: 12,5% über Hurdle Rate* (*Hurdle Rate – 3m-Euribor falls negativ, wird eine Berechnungsgrundlage von 0 Prozent herangezogen) |
| Startpreis | 100 Euro in beiden Anteilsklassen |
| Währung | Euro |
Die entsprechenden Verkaufsunterlagen finden sich wie gewohnt auf unserer Webseite.
Bei neu aufgelegten Fonds kann es beim Ersterwerb manchmal Anlaufschwierigkeiten geben. Das liegt daran, dass der Fonds mit seinen Stammdaten in diversen (Bank-)Systemen erst ordnungsgemäß eingepflegt werden muss.
Für Fragen, ergänzende Informationen oder direkte Gesprächsanfragen sind wir über das Kontaktformular mit nur wenigen Klicks erreichbar.
Alternativ stehen die Kollegen aus dem Vertrieb (Michael Schnabl, ms@paladin-am.com, M: +49 (0)160 92505578 und Thomas Billen, tb@paladin-am.com, M: +49 (0) 171 1014165) gerne zur Verfügung.